팔란티어 매수? 매도기회인가? 개인적인 생각에 대하여
필자는 팔란티어 초기 상장부터 줄곧 감시(?)해온 기업이다. 아래 링크는 동사의 상장당시 유튜브 컨텐츠를 만들기도 했다.
아래 12분 분량의 유튜브를 시청하면 충분히 기업에 대한것은 파악할 수 있다고 본다. 4년전 동영상이라는 것을 감안하고 시청해야할 듯
그렇다면 오늘 요약 팔란티어 주가는 미국 국방부의 예산 삭감 계획과 CEO 알렉스 카프의 대규모 주식 매도 계획 발표로 인해 $112.06까지 하락하여 10%이상의 급락을 기록한 것
이미 장중에 아래 링크를 통해서 공유
팔란티어(Palantir) 간단 전략: 기술적 및 기본적 분석 살펴보기
현재 동사 주가는 단기적으로 과매도 상태에 진입했으며, 여러 분석 결과 $80~$99 구간에서 분할 매수하는 것이 적절하다. 중장기적으로는 민간 시장 확장과 AI 기술 수요 증가를 통해 $150 이상의 목표가 도달이 가능할 것이다.
기술적 분석을 살펴보면
차트 구조와 주요 가격대 차트를 분석한 결과 다음과 같은 특징들이 나타난다
현재 상황: 주가는 최근 $125~$130 구간에서 저항을 받고 하락세로 전환된 상태이다.
주요 지지선:
첫 번째: $100~$110 (20일 이동평균선 부근)
두 번째: $85~$95 (50일 이동평균선과 장기 상승 채널 하단)
거래량: 오늘 거래량(137.94M)은 평균보다 크게 증가했으며, 이는 투자자들의 급격한 하락에 대한 반응을 보여주는 것이다. 추가 하락 가능성을 시사하는 것일 수 있다
만약 매수를 한다면
현재 주가는 추가 하락 가능성이 있으므로, $80~$99 구간에서 분할 매수하는 것이 안전한 전략
RSI(상대강도지수)가 30 이하의 과매도 구간에 진입하면 강력한 매수 신호가 될 듯
거래량이 실리면서 지지후 상승시에 매수하는 것이 좋은 진입구간이 될 듯
기본적 분석을 살펴보면
재무 상태와 성장 전망
2024년 4분기 실적: 팔란티어는 분기 매출 $828M, 주당순이익 $0.14를 기록했으며, 이는 시장 기대치를 상회하는 실적이다.
P/E 비율: 현재 P/E 비율은 592배로 매우 높은 수준이며, 이는 성장주 프리미엄이 반영된 것이다. 다만 국방비 삭감으로 성장률 둔화가 예상되어 밸류에이션 조정 가능성이 존재하는 것이다.
2.국방비 삭감의 영향
팔란티어 매출의 60%가 정부 계약(특히 국방부)에서 발생하는 것이 리스크다
미국 연방정부는 거의 모든 계약에 "Termination for Convenience" (T4C) 조항을 포함시켜, 정부의 필요에 따라 계약을 일방적으로 종료할 수 있는 권한을 보유합니다. 이는 정부가 계약 해지를 통해 비용 절감, 정책 변경, 또는 다른 우선순위에 자원을 재배치할 수 있도록 허용하고 있다. 만약 소송을 제기하더라도 정부 상대이기 때문 승소 가능성이나 오랜 시간이 걸린다는 것도 상당한 리스크이다.
미 국방부 예산이 향후 5년간 매년 8%씩 삭감될 경우, 다음과 같은 영향이 예상되는 것이다:
단기 영향: 신규 대형 계약 수주 감소로 연간 매출 성장률이 둔화될 수 있는 것이다.
중장기 기회: 국방 예산 삭감은 효율성 증대를 위한 AI·데이터 솔루션 수요를 증가시킬 가능성이 높은 것이다. 팔란티어는 이러한 요구에 부합하는 기술력을 보유하고 있어 기존 계약 연장과 신규 프로젝트 수주 가능성이 높은 것이다.
민간 시장 확장 잠재력 팔란티어는 최근 몇 년간 민간 기업용 AI 플랫폼(AIP) 사업을 확장하며 다각화를 추진 중인 것이다. 민간 부문 매출 비중이 40%까지 증가했으며, 이는 국방부 의존도를 줄이고 안정적 성장을 지원할 수 있는 긍정적 신호인 것이다.
3. 리스크 요인
1) CEO의 주식 매도 계획
알렉스 카프의 6개월 내 9천900만 주 매도 계획 발표는 투자자 심리에 부정적으로 작용하고 있는 것이다. 이는 내부자의 회사 전망 불신으로 해석될 수 있으나, 개인 자산 관리 목적일 가능성도 배제할 수 없는 것이지만 물량 부담은 일정 부분 존재한다.
2)정치적 불확실성
트럼프 행정부의 강력한 정부 지출 삭감 정책은 팔란티어와 같은 정부 의존도가 높은 기업에 지속적인 압박 요인이 될 것이다.
그렇다면 어떻게 대응해야 하는가?
현재 주가는 추가 하락 가능성이 있으므로, $80~$99 구간에서 분할 매수하는 것이 적절한 것이다. 만약 $110 이상에서 추가 매수를 자제하는 것이 바람직한 것이다.
단기 목표로 접근한다면 $125 (최근 고점 및 저항선)이다.
장기 목표로 접근한다면 $150 이상 (2025년 말까지 민간 시장 확장과 AI 기술 수요 증가 반영)정도이며 이것도 일정부분 성장이 지속적으로 이루어지는 불케이스에 가능한 것이다.
베가스풍류객 생각
필자는 동사 주식을 $16에 소량 보유중이며 별다른 일이 없다면 매도할 계획은 없다.
하지만 매번 언급하지만 고점에서 매수한 이들과 저점에서 매수한 이들은 분명 동사를 바라보는데 차이가 있다. 그것은 바로 매수가격이 다르기 때문이다.
동사는 미국 국방 예산 삭감이라는 단기적 악재에도 불구하고, AI·데이터 솔루션에 대한 장기적 수요 증가와 민간 시장 확장을 통해 회복 가능성이 높은 성장주이다. 현재 주가는 과매도 상태에 진입하고 있으며, 만약 $100을 지지한다면 그 부근에서 1차 매수가 유효하며 $80~$99구간에서 분할 매수하는 것이 적절하다고 판단한다.
여전히 고평가 논란을 있으며 향후 트럼프 행정부의 정치적 불확실성과 CEO의 주식 매도 계획 등 리스크 요인을 감안해 보수적인 접근이 필요하다. 매수 매도 추천이 아니며 일반적인 정보 제공의 목적임
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